拐点将至？房贷新政落地10余天，三大一线城市重磅官宣

　　已有超19个省、自治区、直辖市宣布优化调整住房信贷政策，还包括上海、广州、深圳一线城市。

　　5月17日，人民银行连出四项强劲有力的住房金融政策，引发市场高度关注：取消全国层面首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限、下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点、调整商业性个人住房贷款最低首付款比例政策、设立3000亿元保障性住房再贷款。

　　如今，新政落地已10余天，各地执行情况如何？

　　据第一财经不完全统计，目前已有超19个省、自治区、直辖市宣布优化调整住房信贷政策，还包括上海、广州、深圳等一线城市。

　　上海、广州、深圳跟进

　　房地产新政公布10多天来，房地产利好政策在各地相继落地，其中也包括上海、广州、深圳等一线重点城市。

　　据第一财经不完全统计，目前，辽宁、吉林、黑龙江、江西、河南、青海、湖北、广西、云南、山西、宁夏、山西、甘肃、河北、陕西、广东、重庆、新疆、上海等19个省、自治区、直辖市，以及长沙、合肥、苏州、贵阳等部分城市宣布优化调整住房信贷政策。

　　其中，大多数省市全面下调商业性个人住房贷款最低首付款比例，首套房商贷首付比例不低于15%，二套房不低于25%；同时，取消首套、二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限，实现房贷利率市场化。

　　5月27日，上海发布《关于优化本市房地产市场平稳健康发展政策措施的通知》，在优化信贷政策方面，通过降低商贷利率、降低首付比例、提高公积金贷款额度，持续降低居民购房成本及门槛，主要调整内容包括，首套房首付比例从30%降为20%；二套房首付比例由50%降为35%，临港新片区及嘉定等六区为30%；首套房商贷利率由4.1%降为3.5%；二套房商贷利率从4.5%降为3.9%，临港新片区及嘉定等六区为3.7%；家庭公积金贷款额度，首套由120万元调整为160万元（多子女家庭再上浮20%），二套贷款额度由100万元调整为130万元。

　　5月28日，广州发布《关于进一步促进房地产市场平稳健康发展的通知》，在信贷政策方面，根据广东市场利率定价自律机制优化差别化住房信贷政策，通过降低商贷利率、降低首付比例，持续降低居民购房成本及门槛。其中，首套房商贷首付比例从30%降为15%，二套房首付比例降为25%；取消住房商业贷款利率下限。

　　由此，广州成为首个取消房贷利率下限的一线城市。

　　28日晚间，深圳市也宣布自5月29日起下调个人住房贷款最低首付款比例和利率下限。首套住房个人住房贷款最低首付款比例由原来的30%调整为20%，二套住房个人住房贷款最低首付款比例由原来的40%调整为30%。首套住房商业性个人住房贷款利率下限由原来的LPR-10BP调整为LPR-45BP，二套住房商业性个人住房贷款利率下限由原来的LPR+30BP调整为LPR-5BP。

　　中指研究院华南分院研究主管陈雪强认为，上海、广州、深圳优化政策，也是落实中央关于房地产调控“一城一策、因城施策”的宗旨，通过降成本、降门槛、调整供应及刺激需求等方式，对限购、信贷、土地供给等方面进行调整。

　　公积金政策加速落地

　　公积金贷款政策方面，一线城市也在快速跟进，各地政策加速落地。

　　5月18日，北京、深圳、上海就宣布跟进下调。

　　其中，北京明确，自2024年5月18日起，5年以下（含5年）和5年以上首套个人住房公积金贷款利率分别调整为2.35%和2.85%，5年以下（含5年）和5年以上第二套个人住房公积金贷款利率分别调整为2.775%和3.325%。对于5月18日前已发放未到期的个人住房公积金贷款，自2025年1月1日起按调整后的新利率执行。对于5月18日（含）以后发放的个人住房公积金贷款，按调整后的新利率执行。

　　而从上海发布的新政来看，不仅公积金贷款利率“降息”，额度也有所放宽。家庭公积金贷款额度由首套房120万元调整为160万元（多子女家庭再上浮20%），二套房贷款额度由100万元调整为130万元。

　　多地相继宣布新的公积金贷款利率政策。据记者梳理，公积金贷款利率已于5月18日起下调，存量贷款2025年1月1日调整。这意味着，对于新发放的公积金贷款，5月18日起，购房者就可以享受到“降息”。对于存量公积金贷款，则将从明年1月1日贷款重定价日起享受“降息”。

　　市场情绪被带动

　　自5月17日人民银行连出四项住房金融政策以来，时间已过去10余天，一揽子政策落地对市场情绪的带动明显。

　　中指研究院表示，在众多利好政策落地后，短期内重点城市购房情绪出现回升，部分核心城市新房项目的到访量、成交量也出现一定程度增长，二手房整体延续3、4月活跃态势，成交规模维持较高水平。但当前网签数据尚未出现明显回升，这跟政策落地时间偏短，政策效果未能完全显现有关。

　　中指研究院预计，短期来看，将有更多城市跟进首付比例、房贷利率下限的调整，各地房贷利率或将进一步下调，继续降低居民购房成本。结合地方国企收储未售新房工作的持续推进，有望对居民购房信心产生更大的提振效果，促进市场更快筑底修复。

　　5月28日，国投证券首席经济学家高善文表示，近期政府出台了诸多强劲有力的房地产市场支持政策。这也能解释近期房地产板块的股价指数出现了大幅度反弹。市场之所以抱有乐观饱满的预期，是因为新一轮房地产调控在放松限购的同时，开始针对性干预和解决房地产企业的流动性压力。

　　“我个人认为，市场的解读是有效的、客观的、正确的。政策的思路是对的。重点在于政策的落地。如果顺利推行下去，有可能会逐步推动房地产市场出现触底和反转。”高善文表示，需要进一步观察政策落地的情况。