低空经济“风口”来袭，这类股受益，8只概念股获机构看好

低空经济对于碳纤维来说是个增量的市场空间。

碳纤维概念股今日表现活跃，指数上涨1.5%。个股方面，蒙泰高新开盘迅速涨停，全天成交额6152万元，成交量创2023年8月以来新高。此外，南京化纤(600889)涨停，万丰奥威(002085)、奇德新材、南京聚隆(300644)等涨幅居前。

碳纤维(CF)是指含碳量大于90%的纤维材料，碳纤维复合材料就是一种由碳纤维和树脂基体组成的高性能复合材料。碳纤维具有高硬度、高强度、耐高温、耐腐蚀、轻质量等特性，可广泛应用于风电叶片、碳碳复材、航空航天、压力容器、休闲体育等领域，是性能优异、用途广泛的国家战略性新材料，被誉为“新材料之王”以及“黑色黄金”。

国内氢能产业的关注度持续增高，已经有超过10多家大型企业陆续开始投入资金，着手进行Ⅲ型和（或）Ⅳ型大容量储氢瓶的研发，更有碳纤维材料企业投资布局碳纤维储氢瓶。

今年1月16日，致远新能募投的项目“压缩氢气铝内胆碳纤维全缠绕气瓶项目”（III型瓶）的部分生产线正在验收中。根据公司此前发布的通知，募投建设的年产3万只压缩氢气碳纤维全缠绕气瓶生产线建设期为2年，预计2026年全部达产。

低空经济对于碳纤维来说是个增量的市场空间，碳纤维主要用于低空飞行器的结构材料。上工申贝(600843)的碳纤维轻型运动飞机项目是公司参股的上海飞人科技有限公司涉及投资的项目之一。万丰奥威已批量生产采用高性能碳纤维/玻璃纤维复合材料的飞机机身和机翼部件。

光威复材主营业务包括碳纤维和预浸料等航天太空应用材料；跃岭股份(002725)目前的碳纤维产品主要为乘用车使用的碳纤维轮辋。

行业迎来需求规模与渗透率双提升

随着光伏等行业的大发展，碳纤维也由前两年的供不应求很快进入到2023年的内卷状态，产能释放后随即历经价格腰斩，库存大量堆积，和绰号“白色石油”的锂金属颇有几分类似。

不过，部分龙头公司认为当前价格水平已经企稳，触底反弹。近期化工股大爆发，碳纤维的主要原材料丙烯腈，涨价传导或将加快消耗库存。

广泛的应用场景还是给了碳纤维触底反弹的预期，尤其是2023年以来稳步回升的风电装机量，以及未来潜力巨大的飞行汽车、人形机器人(300024)，都是碳纤维能够发挥作用的对口领域。多方共振，驱使黑色黄金蓄力上行。

国信证券表示，受国产大飞机批产提速以及低空经济和人形机器人等带来潜在市场应用机会影响，新材料相关的碳纤维板块受到进一步增持。

广发证券表示，碳纤维复合材料已逐步应用在以航空航天等为代表高端装备领域，装备列装加型号升级，有望促进国内碳纤维复材需求规模与渗透率双提升。

中国碳纤维需求量全球居首

2023年，我国碳纤维的运行产能为140830吨，同比增长25.7%，在全球的占比达到47.7%，位居全球第一；国产碳纤维在国内市场的占有率达到76.7%，创下历史新高。

来自福卡智库的数据显示，2023年国内碳纤维需求量约9.86万吨，同比增长32.6%，2008年至2023年需求量复合增长率达17.1%，增速显著高于海外9.8%的复合增速。

2022年国内碳纤维需求就已占到全球约55.1%的比重，较早期约两成的占比明显提升，已成为全球第一大碳纤维消费市场。

2022年国产碳纤维供应量达到4.5万吨，首次超越进口，国产替代提速。随着国内碳纤维企业新增产能落地及技术迭代，碳纤维国产替代不断提速，2023年国内9.86万吨碳纤维需求量中，国产碳纤维约5.46万吨。

8只概念股今明两年业绩有望高增

近3年来，碳纤维价格持续低位，企业利润水平明显下降，不过，碳纤维价格下降是渗透率提升的必经之路，去年价格多次阶梯式下调，下游产业链进入价格博弈和验证阶段，短期价格弱势整理，但有利于后续市场持续渗透。

随着终端市场逐步回暖、企业库存不断降低，以及低空经济等新赛道涌现巨大市场空间，碳纤维市场价格或有所回升。德邦证券表示，当前低空经济订单量有望拉动千吨碳纤需求，看好低空经济等新兴领域为碳纤维带来的增量需求。

根据2家及以上机构一致预测，8只个股今明两年净利润增持均值有望超30%。上述个股中仅吉林化纤(000420)、远东股份、楚江新材(002171)今年股价实现上涨，分别上涨29.55%、7.52%、2.67%。