邮储银行的逆周期布局

　　· 来源：轻金融 作者：李静瑕

　　积极应对市场变化，加快培育差异化增长极，邮储银行取得了逆周期的显著变化

　　拨开迷雾，才能看得更长远。

　　一种常见观点认为，部分中小银行盈利能力更强。其实不尽然。中金公司一份研究报告显示，国有大行盈利能力并不差，在相同资本占用水平下取得了更高的资产回报率。具体到邮储银行——最年轻的国有大行，从一组数据可见一斑：

　　邮储银行2024年一季度年化ROE达12.36%，国有行最高；长期保持全国性银行最低不良率水平；个人存款占比90%，上市银行中最高；2023年唯一一家净息差保持在2%以上的国有行。

　　邮储银行称其近年来从长期主义出发，坚持做“难而正确的事”，2022年起聚焦内部转型，全面打造“六大能力”；2023年起聚焦创新变革，构建五大差异化增长极；持续擦亮“值得信赖的好银行”金字招牌。

　　坚持长期主义很难，很稀缺，却是大型银行洞穿历史周期的必经之路。

　　01

　　练内功：“做难而正确的事”

　　“作为银行经营者，我们深知基业长青并不容易，在坚持长期主义的道路上没有捷径可走。”——邮储银行行长刘建军

　　告别规模红利，进入分化周期，银行进入拼内功的时代。

　　不少银行开始探索曲线之上再造曲线，向内求内生动力。例如，招行提出回归价值银行，构建“马利克曲线”，邮储银行则聚焦打造差异化的增长极。

　　“我们坚持做‘难而正确的事’。”邮储银行行长刘建军表示。“做难而正确的事”，就是跳出当下的困境，一切围绕长期布局，打造新的增长极。

　　从2022年提出打造专业核心、体系支撑、协同整合、科技助推、机制驱动、创新引领“六大能力”，到2023年在业务模式、客户服务、市场运营、体制机制等领域加快创新变革，邮储银行的逆周期突围已经体现在业绩表现中。

　　一是盈利能力持续稳健，2024年一季度邮储银行营业收入894.30亿元，同比增长1.44%，归属于银行股东的净利润259.26亿元。2023年邮储银行依然实现中收282.52亿元，剔除一次性收入影响后增速是12.05%，就是“难而正确的事”的结果之一。

　　二是净息差保持行业高位。2023年末邮储银行的净息差依然维持在2%以上，今年一季度净息差依然达到了1.92%，净利息收入增速连续三个季度保持在3%以上，一季度高达3.13%。

　　三是资产质量优于行业水平。2024年一季度末，邮储银行不良贷款率0.84%，拨备覆盖率326.87%，将精细化风控下的高质量发展贯穿经营始终。

　　通过内部变革来推动创新，打造差异化的竞争优势，对银行而言是难的事，但是也是正确的事。邮储银行选择迎难而上。

　　首先是将被动变为主动。邮储银行将主动客户运营集中到总部，通过精准客户画像，实现客户低成本触达和经营，同时也打造出极简的客户体验。一季度，主动授信金额已达3659.27亿元，贷款余额2233.82亿元，不良率低于0.5%。

　　在公司业务中，邮储银行改变过去的跟随策略，变为主动拓展客户，推动主办行业务发展。2023年，主办行公司客户数量增长翻倍，今年一季度公司客户新增7.33万户达163.98万户。

　　其次，加强集约化运营。2023年，邮储银行零售信贷集中审查审批推动消费信贷作业效率提高42%、小额贷款审查审批节省人力60%，集中贷后管理推动小企业客户经理人均产能提高30%。信用审批“看未来”模型落地见效，批复授信金额超过1.3万亿元，支撑主办行客户增长了91%。

　　三是推进体制机制变革。2023年末邮储银行科技类、销售类人员占比分别提高0.25、1.79个百分点；二级分行机构改革中，6家试点分行内设部门精简了36%，人才结构不断优化。

　　过去几年，邮储银行每年都拿出营收的3%投入到金融科技领域。2023年以来，围绕“战略入脑、科技强心、数据造血”总体战略逻辑，通过数字化构建了创新变革的支撑力。

　　02

　　强招式：五大增长极显成效

　　何为“增长极”？这是从“磁极”引申而来，核心观点是增长并非出现在所有地方，而是以不同强度首先出现在一些增长极上，这些增长极可以对全局产生更深的影响。

　　对于大型银行来说，结合自身资源禀赋打造一批特色化“增长极”，才能在竞争中立于不败之地。

　　邮储银行如何发挥近4万个网点覆盖的天然优势，不断挖掘6亿多客户的价值，将自身优势打造成为未来增长的“护城河”？答案是在“五篇大文章”中找准自身契合点，布局五大差异化增长极，既凸显了特色，又兼顾到了长远。

　　短短两年时间，“五大差异化增长极”已经释放出强大的动能。

　　第一极，是金字招牌“三农”金融，在增量创历史新高的同时实现了价格和风险的平衡。邮储银行聚焦乡村特色优势产业，推进信用村网格化深耕、提升“村社户企店”农村五大客群精准触达能力。2024年一季度，邮储银行涉农贷款新增1762.34亿元，余额达到2.33万亿元。

　　第二极，是“打造普惠金融综合服务商”。邮储银行构建围绕客户全生命周期服务的新机制，“十四五”以来累计发放普惠小微贷款3.86万亿元，年均复合增长率达到22%。今年一季度，普惠型小微企业贷款余额1.58万亿元，占客户贷款总额比重超过18%，增量占比超过30%，这两项占比居国有大行前列。

　　第三极，是主动授信日益成为新的、重要的增长点。15个月，余额突破了1500亿元，主动授信贡献信贷差异化增长极贷款增量的四分之一。

　　第四极，是“以AUM为纲为客户创造价值”。邮储银行从产品、服务、队伍、运营、投教五个方面去打造财富管理增长极，一季度末，其AUM（管理个人客户资产）规模超16万亿元，较上年末增加8455.78亿元。VIP客户5382.04万户，较上年末增长4.55%。富嘉（资产在人民币50万元至600万元之间的客户）及以上客户539.17万户，较上年末增长8.65%。据了解，邮储银行还创新推出“理财夜市服务”，在国有大行中首家上线代销理财产品24H全天候交易功能，起息早、到账快，进一步提升客户理财产品持有体验。

　　第五极，是金融市场提速增效。依托“邮你同赢”平台，构建客户互联、产品丰富、信息共享的金融场景生态，目前平台注册机构达到2400多家，累计交易规模突破2万亿元。

　　五大差异化增长极带来了确定的增长，今年邮储银行将继续加大对五大差异化增长极的资源倾斜，可以预见，差异化增长极将释放更多潜能。

　　03

　　固保障：全面精细化管理

　　“善战者，求之于势，不责于人，故能择人而任势。”——《孙子兵法•势篇》

　　银行业的精细化管理时代正在到来，拼效率、拼服务才有未来。

　　对于邮储银行来说，精细化管理的核心是做好能力、创新与管理，这三者相辅相成，也是逆周期突围、高质量发展的制胜法宝。

　　今年以来，邮储银行在持续抓好能力建设和创新变革的基础上，加快推进精细化管理，在资源配置、业务发展、客户服务、风险管理、运营管理等领域不断追求管理高效和成果最优。通过全面加强精细化管理，积聚发展的内生动力。

　　在变革经营方式方面，邮储银行加速推进主动授信；持续精简、优化产品线上申请流程；实现风险管控与客户体验的平衡统一；全面启动“看未来”技术体系3.0阶段建设，今年一季度使用“看未来”模型批复客户3，621户。

　　资源配置方面，主要体现在资产负债的精细化管理，以最优的配比、最高的效率精准滴灌到各个环节。在资产端，以风险调整后收益率（RAROC）为标尺配置资产，信贷差异化增长极余额达到5.31万亿元，占各项贷款余额的比例达到62.34%，较上年末提升了0.35个百分点；在负债端，持续优化价值存款发展机制，一季度存款付息率为1.48%，较上年末下降了5个基点。

　　其次，邮储银行精细化管理流程，细抠每个要素、每段流程、每项服务，不断打磨更加简单易得、体验优质、竞争力强的业务流程，深挖综合价值，改进客户体验。

　　此外，精细化管理成本，为资源配置制定科学、定量的标尺，大力推进机构调整和集约化运营，让已投入的资源发挥最大效用。

　　邮储银行推动金融科技能力转化为数智化优势，优化资源配置、提高管理效能、赋能价值创造；创新队伍管理模式，人才配置思路从数量增长转向人均效能提升，岗位分布更趋合理，人才资源进一步向核心业务领域和前台营销岗位有序流动；组建人力资源业务伙伴（HRBP）队伍，搭建人力资源共享服务中心（SSC），开展人工效能分析，赋能科技人才管理。

　　最后，是精细化管理风险，将“全面、全程、全员”的全面风险管理要求落实到监测、指导、约束、追责、回检等各环节之中，既要“防患于未然”，又要“销患于未形”。

　　通过全面精细化管理，能够精进自身的能力，为创新变革打好基础。

　　04

　　结 语

　　持续的创新才能葆有生命力。

　　邮储银行正在致力于让全行上下将创新变革视为一种风尚、一种习惯，各级管理者鼓励创新，员工勇于创新，对工作满怀激情、追求极致，对未来敢于思考、勇于求变。

　　“每一个长期主义者，都致力于走稳当下的同时为未来做好准备，既经得起风浪的考验，也抓得住时代的机遇。”刘建军称。

　　当前的银行业分化中，变革创新处于前列的银行，业绩与估值可能领跑新一轮周期。邮储银行以能力建设为基础、以创新变革为动力、以精细化管理为保障，着力提升发展效益和管理效能，其逆周期布局让未来更加可期。