私募证券投资基金年内收益转正：50亿以上规模私募领跑，A股增配明显

快讯摘要

私募基金收益率回正，5月以来沪深300指数上涨1.72%，恒生指数涨6.76%；5亿元以上规模私募平均收益已回正，5亿元以下规模私募平均收益仍为负。

快讯正文

【A股市场表现强劲，私募证券投资基金收益回正】今年至今，A股和港股市场呈现出积极的态势，推动了私募证券投资基金的整体收益率的反弹。据最新数据，截至4月底的私募收益均值已缩小至-0.41%，而5月以来沪深300指数和恒生指数分别上涨了1.72%和6.76%，预示着私募年内整体收益可能已经转正。在规模分类上，5亿元以上规模的私募年内平均收益已经实现回正，而5亿元以下规模的私募平均收益仍然为负，尽管如此，按规模加权计算，私募业绩整体上已呈正增长。值得一提的是，表现较好的私募在资源品和海外市场已有布局，且多家百亿规模的头部私募对市场的乐观态度，以及美股回调可能性的预估促使他们降低了美股配置，增配了A股中的优质个股。市场向好的情绪同样反映在连续3个月的正收益上。私募排排网的数据显示，4月份有业绩记录的4777家私募机构收益均值为0.91%，而2月至4月的连续正收益使得前4个月的收益均值收窄至-0.41%，有48.71%的私募实现正收益，其中前十名的收益均值达到了101.78%。在不同策略下，主观私募和量化私募均表现不俗。主观私募的4月收益均值为0.87%，年内收益均值为-0.79%，而量化私募的4月收益均值为0.65%，年内收益均值为0.45%。同时，兼顾主观和量化策略的私募在4月和年内均实现了正收益。中大型规模的私募业绩尤为突出，50亿至100亿元规模区间的私募表现领先，优于100亿元以上规模的私募。数据显示，67家50亿至100亿元规模的私募4月收益均值为2.06%，年内收益均值为1.99%，其中有58.21%的私募实现正收益。相比之下，5亿元以下规模的私募4月收益均值为0.88%，年内收益均值为-0.80%，是唯一一组年内收益为负的私募机构。尽管小规模私募数量众多，但其规模占比不高，如果按规模加权计算，今年前4个月私募业绩应该已经为正。头部私募仁桥资产预计港股的持续超预期表现预示着全球资金的回流，而盘京投资则在上月适度降低了海外品种配置比例，增配了A股中业绩超预期的个股。其他头部私募如睿璞投资、复胜资产和进化论资产等也都对市场保持乐观态度，认为市场可能出现更多低价买入的机会，并预计经济复苏的迹象将愈发明显。