Instacart(CART.US)与Uber(UBER.US)联手直击DoorDash(DASH.US)腹地 配送市场迎来巨变?

智通财经APP获悉，Instacart(CART.US)与Uber(UBER.US)建立了合作关系，通过Instacart应用程序提供餐厅配送服务，此举旨在与美国顶级食品配送平台DoorDash(DASH.US)展开竞争。

Instacart用户将能够通过未来几周内在Instacart应用程序内嵌的Uber Eats界面，从数十万家餐厅中订购食品。这些订单将由Uber的配送员完成，而杂货配送服务则保持独立，继续由Instacart负责运营。

Uber首席执行官达拉・科斯罗萨西(Dara Khosrowshahi)在与Instacart首席执行官菲吉・西莫(Fidji Simo)的联合采访中表示，这种合作对DoorDash构成了竞争威胁，无论是作为独立实体还是合作伙伴。他强调，这是一个竞争激烈的市场，而此次合作的美妙之处在于Instacart和Uber都能够借此机会发展各自的业务。

截至发稿，Instacart在盘初交易中股价上涨近3%，Uber微跌，DoorDash则下跌近3%。

西莫透露，她是此次合作的发起人，尽管她没有详细说明交易的财务条款，但表示Uber将为转给Instacart的每一笔订单支付一定的推荐费。而科斯罗萨西指出，餐厅商家将无法区分订单是来自Uber Eats还是Instacart的客户，因为Instacart的餐厅订单将通过Uber Eats的系统进行配送。

这次合作将帮助Uber扩大其在郊区家庭客户中的影响力，并使Instacart能够为其每月支付9.99美元会员费的订户提供更多价值，这些会员现享受的是超过35美元的杂货店或餐厅订单免费配送服务。

配送市场竞争现况

随着疫情以来养成的定期下单习惯的增长势头逐渐减弱，Uber、Instacart和DoorDash等美国配送应用正在寻找新的增长点。同时，这些公司需要对华尔街的投资者负责，保持低成本并实现持续盈利。他们正在缩减运营规模，同时扩展到非餐厅外卖领域，并提供赞助广告位。

据Bloomberg Second Measure报道，通过此次合作，两家公司将与在美国食品配送市场占有67%份额的DoorDash展开竞争。DoorDash也运营着一个不断增长的杂货业务，并宣布该业务已连续第三个季度实现翻倍增长。不仅如此，DoorDash还拥有最大的配送员网络，到2023年将达到700万，而Uber在全球拥有约680万司机，Instacart在北美则有约60万司机。

相比之下，Instacart成立于2012年，早期与杂货连锁店签订了独家协议，将它们的库存转移到网上，服务于习惯每周去杂货店购物的顾客。但随着这些条款在近年来的失效，DoorDash和Uber也建立了自己的杂货配送服务，并吸引了许多相同的零售商，成功地从Instacart那里抢走了一部分即时或小额的杂货采购业务。与此同时，随着亚马逊和沃尔玛进一步扩展到生鲜农产品配送领域，竞争也在加剧。

根据公开文件，Instacart在大宗杂货购买的第三方应用程序中仍然保持领先地位，并拥有超过500万的付费用户。Instacart的首席财务官Nick Giovanni去年11月表示，这些忠实用户占Instacart平台活动的一半以上，该平台的每月活跃用户超过770万。

然而，Uber最初是为城市中的富裕客户提供拼车服务，如今该公司把Instacart以家庭为中心的郊区客户群体视为一个潜在的市场机会。Uber可以通过与Instacart的合作来吸引这部分客户，而不需要通过实际的收购(即购买Instacart公司)来实现这一目标。

科斯罗萨西表示，尽管Instacart在杂货配送方面是一个强大的竞争对手，但这次合作对于Uber来说是一个扩展Uber Eats业务的机会，特别是进入Instacart特别强势的郊区市场。

今年1月，Wolfe Research的分析师Deepak Mathivanan考虑了Uber与Instacart合并的可能性，并认为这将带来“收入上的财务协同效应”，这促使他上调了对Instacart股票的评级。Instacart的股价在该报告发布后三个月内创下了三个月来的最大单日涨幅。

科斯罗萨西是一位经验丰富的交易撮合者，他一直专注于控制Uber的成本，并表示目前进行收购“还不可能”。Instacart的西莫表示，她的公司致力于独立运营。