【券商聚焦】美银证券首予越秀地产(00123)“买入”评级 目标价7.5港元

金吾财讯 | 美银证券发研报指，越秀地产(00123)的包括土地储备集中在最好的城市和黄金地段；唯一以2024年合约销售增长按年增4%为目标的开发商，也是少数有望实现稳定获利的开发商之一；母公司的支持使其能够以合理的成本收购优质地段专案，预期2024财年至2026财年的收益率为5%至5.5%，催化剂为预计越秀地产最快将于6月份的合约销售增长转正。首次覆盖越秀地产，首予目标价7.5港元及“买入”评级。

该行表示，由于内房相关政策更有利于去库存，该行对内房板块的看法变得更具建设性，因此将越秀地产作为该领域的高贝塔值投资，以便投资者搏反弹，与其他国企开发商相比，其较低的市值及估值带来的可带来较高的贝塔值。