央行问卷调查报告：银行盈利指数创2020年一季度以来新低

　　21世纪经济报道 记者李愿 北京报道

　　日前，央行发布了2024年一季度企业家、银行家、城镇储户问卷调查报告，晚于近年来3月左右的发布时间。2023年三季度和2023年四季度企业家、银行家、城镇储户问卷调查报告均于今年3月22日发布，其中2023年三季度问卷调查报告一度缺席引发外界关注。

　　2024年一季度银行家问卷调查报告显示，银行业景气指数和银行盈利指数分别为68.7%、59.7%，其中银行业景气指数为环比提升，但银行盈利指数创下了2020年一季度（50.5%）以来的新低。

　　银行家问卷调查采用全面调查与抽样调查相结合的方式，对我国境内地市级以上的各类银行机构采取全面调查，对农村信用合作社采用分层 PPS抽样调查，全国共调查各类银行机构3200家左右。调查对象为全国各类银行机构（含外资商业银行机构）的总部负责人，及其一级分支机构、二级分支机构的行长或主管信贷业务的副行长。银行盈利指数反映银行家对银行盈利情况判断的扩散指数。

　　因《商业银行资本管理办法》于今年1月1日起实施，金融监管总局目前还未发布今年一季度商业银行资本充足率、净利润等主要指标情况。2020年一季度，商业银行实现净利润6001亿元，同比增长5.00%（二季度开始负增长）。2020年全年，商业银行实现净利润1.94万亿元，同比下降2.7%，降幅较前三季度收窄5.6个百分点。

　　目前，42家A股上市银行均发布了2024年一季报。据中泰证券统计，一季度上市银行实现营业收入增速为-1.9%，2023年一季度、全年增速分别为0.7%、-1.2%。分银行类型看，大行、股份行、城商行、农商行营业收入增速分别为-2.5%、-3.4%、5.7%、4.7%，2023年全年分别为-0.6%、-3.9%、2.5%、1.2%。

　　一季度上市银行净利润增速为-0.6%，2023年一季度、全年增速分别为2.4%、1.5%。分银行类型看，大行、股份行、城商行、农商行增速分别为-2.0%、0、7.1%、1.2%，2023年全年分别为2.1%、-3.0%、7.9%、10.0%。

　　从上述数据可以看到，一季度上市银行营业收入增速降幅扩大，净利润增速转为负，其中大行、农商行净利润增速降幅相对较大。

　　中泰证券研究所所长戴志锋分析称，一季度上市营业收入增速环比放缓，息差和手续费仍是拖累项，规模增长和其他非息是支撑项，但边际变动不一，规模支撑度有所下降，息差拖累度边际有收敛，手续费拖累走阔；拨备对利润释放贡献边际减弱、行业留存余粮，税收节约边际贡献增强，成本对业绩的拖累边际减弱。

　　净息差仍是目前市场重点关注的数据，受贷款重定价等因素影响，一季度息差继续下行，2023年为1.69%。不过，从多家券商测算来看，一季度净息差虽继续下降，但同比降幅有所减少。

　　广发证券表示，一季度上市银行出现两个边际改善信号：一是单季度息差较2023年四季度下降3bp，降幅同比收窄5bp；二是计息负债成本率较2023年四季度单季度下降4bp，负债端成本压力边际改善。

　　“受2月份LPR下降影响，银行净息差仍有下行压力，但随着基数降低，若后续LPR不再大幅下降，则全年净息差对收入和净利润增长的不利影响或减弱，银行业绩有望筑底。”国信证券也表示。

　　经济好，金融好。2024年一季度银行家问卷调查报告还显示，银行家宏观经济热度指数为35.4%，比上季上升4.3个百分点。对下季度，银行家宏观经济热度预期指数为39.7%，高于本季4.3个百分点。货币政策感受指数为 70.1%，比上季上升5.4 个百分点。对下季，货币政策感受预期指数为70.2%，高于本季0.1个百分点。

　　日前召开的政治局会议少见提出“要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具，加大对实体经济支持力度，降低社会综合融资成本”。中泰证券宏观研究负责人张德礼认为，受外部约束，预计二季度调降MLF和OMO利率的概率较低，更有可能是通过新一轮存款利率下调，进而带动贷款利率下降。

　　“短期汇率压力约束货币政策进一步宽松，但灵活运用或仍指向下半年降准降息仍可期待，维持三季度降准降息判断不变，预计二季度国有大行存款利率进一步下降的概率也在提高。”申万宏源证券也表示。