万向钱潮重组预案出炉 明日正式复牌

5月5日晚间，万向钱潮(000559)披露重组预案，公司拟通过发行股份及支付现金方式，购买万向美国持有的WanxiangAmericaCorp.（简称WAC）100%股权，交易价格尚未确定；公司同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。本次交易完成后，上市公司将持有WAC100%股权。

公告指出，本次交易完成后，万向钱潮将更好地增强全球化布局的广度和深度，提升上市公司的资产规模及盈利能力，并进一步拓展未来发展空间，成为一家真正意义上的立足于国内A股的国际化上市公司。

经申请，万向钱潮股票将于2024年5月6日开市起复牌。此前在4月17日，该公司因筹划发行股份购买资产事项而停牌，并预计在不超过5个交易日的时间内披露交易方案。4月16日当天，万向钱潮全天跌4.51%，收报5.08元/股。

具体来看，在此次交易中，万向钱潮拟购买的标的资产为控股股东万向集团旗下的WAC100%股权，标的资产的主营业务为汽车零部件相关业务。因审计、评估工作尚未完成，WAC的交易价格尚未确定。

据了解，WAC致力于高端汽车传动系统和转向系统的研发、生产及销售，系全球主要汽车整车厂的核心零部件供应商，并在欧美市场建立了技术、质量、品牌、管理、客户资源等核心优势，主要生产和研发基地位于美国、墨西哥、波兰、土耳其等地，服务福特、宝马、通用、斯特兰蒂斯、大众等多家全球主流整车厂商及全球知名的汽车零部件一级供应商，在行业内享有较高的客户口碑和品牌美誉度。

本次交易的交易方式，预计为发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金。万向钱潮拟通过向万向集团公司发行股份及支付现金的方式购买Wanxiang America Corp.100%的股权并募集配套资金。本次交易中，万向钱潮发行股份及支付现金购买资产的交易对方为万向集团公司。

万向钱潮表示，本次交易目前尚存在不确定性，具体交易方式、交易方案以后续公告的重组预案或重组报告书披露的信息为准。万向钱潮还表示，鉴于交易对方万向集团公司为公司控股股东，属于公司关联方。本次交易预计构成关联交易。本次交易预计构成重大资产重组，不构成重组上市。

同时，本次交易募集配套资金扣除发行相关费用后拟用于支付本次交易的现金对价、标的公司项目建设、补充上市公司及/或标的公司流动资金或偿还债务等用途，其中用于补充流动资金、偿还债务的比例不超过本次交易对价的25%或募集配套资金总额的50%。

本次重组完成后，WAC将成为上市公司并表范围内子公司，也有望促进万向钱潮经营业绩、资产规模稳健增长，增强未来可持续发展能力和核心竞争力，带来新的利润增长点、助力长期盈利能力的改善。

万向钱潮是万向集团主营的汽车零部件业务板块的上市公司平台，主要生产底盘及悬架系统、汽车制动传统系统等汽车零部件及总成，公司不仅为国内主要的整车企业供货，也为通用、福特、大众等国际整车企业配套，主导产品市场占有率曾达12%。截至2023年年末，万向集团持有上市公司63.97%的股权。

从业绩表现来看，万向钱潮近年来业绩表现整体稳健。2023年，该公司实现营业收入144.87亿元，同比增长3.37%；实现归母净利润8.22亿元，同比增长1.54%。2024年第一季度，万向钱潮实现营业收入35.56亿元，同比增长0.77%；实现净利润2.79亿元，同比增长7.07%。

万向钱潮表示，2023年该公司按“中国投资、美国运营、全球市场、创新技术、提升中国”的方针，重点围绕汽车市场、工程机械、农业机械市场的“9+N”用户范畴，集中优质资源，攻克“9+N”用户目标，提升用户层次，从而从源头控制市场风险。

针对2024年的规划，万向钱潮在2023年年报中提及，2024年将围绕轴承、底盘领域，以及数字化、智能化、双碳技术，开展发展投资业务。在今年2月的投资者调研过程中，万向钱潮提到，2024年汽车零部件行业竞争依旧激烈，公司努力保持主营业务收入继续稳定增长，公司主要客户大部分是行业头部车企，有多个新项目正在合作，未来都会带来一定的增长。

值得一提的是，在停牌筹划资产购买事项期间，万向钱潮还在4月18日晚间披露一则大手笔投资项目，该公司拟与芜湖经济技术开发区管理委员会就年产900万支等速驱动轴研发制造项目签订框架协议，项目总投资不超出15亿元。按照万向钱潮的规划，该项目将被打造成中国最大的等速驱动轴生产、研发基地，成为世界级知名汽车工厂的等速驱动轴配套基地。