监管风暴！头部券商华泰证券遭责令整改 现场检查发现四项问题

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　4月19日晚间，江苏证监局发文称，近期对华泰证券开展了现场检查，发现其自营业务、跟投业务、客户适当性管理等方面存在多项问题，决定对其采取责令改正的监管措施。

　　近一周以来，券商罚单不断，“严监严管”态势持续。业内人士指出，对券商违法违规处罚力度的加码，体现了监管层对于维护市场秩序、保护投资者权益的决心。

　　现场检查发现四项问题

　　江苏证监局表示，经查，华泰证券存在以下问题：

　　第一，部分自营业务合规风控把关不到位。债券做市业务中对关联交易把关不严、对债券投资的风险对冲缺乏有效管控导致扩大亏损。

　　第二，对部分客户适当性管理及督促义务履行不到位。向没有套期保值等风险管理需求的企业发行挂钩个股价格的非保本浮动型收益凭证；向通过多层嵌套才达到规定投资门槛的私募基金发行非保本浮动型收益凭证；未充分督促上市公司股东如实披露减持信息。

　　第三，从业人员资质管理不到位。经查，华泰证券应具备基金从业资格的在职人员中，存在部分人员未通过基金从业资格考试的情形。

　　第四，跟投业务内部控制不完善。华泰证券子公司员工跟投平台未对所有投资项目进行跟投，不符合华泰证券子公司内部跟投规定，上述行为反映公司内部控制存在不完善。

　　上述问题违反了相关规定，根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及《证券公司监督管理条例》相关条款之规定，江苏证监局决定对华泰证券采取责令改正的监管措施，并要求其在收到决定书之日起30日内就整改落实情况提交书面报告。

　　从2023年业绩数据来看，华泰证券营收及净利润均居行业第二位，仅次于中信证券，稳居行业头部。

　　需要注意的是，据不完全统计，4月份以来，江苏证监局已对华西证券、东海证券、华泰证券三家券商采取了行政监管措施。

　　监管风暴降临 

　　近一周以来，券商罚单频现。海通证券、中信证券、东吴证券三家券商接连被证监会立案调查，华西证券被暂停保荐资格6个月，华泰证券、东海证券被责令改正，国信证券、银河证券被出具警示函。

　　仅在4月19日晚间，除江苏证监局披露了对华泰证券的处罚决定之外，深圳证监局亦披露了对国信证券的处罚决定。深圳证监局表示，经查，国信证券合规内控存在以下问题：股票质押式回购业务个别标的黑名单管理不到位、个别标的尽职调查不充分、在业务融入方出现风险后仍多次有条件延期造成大额损失；纾困产品管理不足，部分纾困资管产品投向纾困用途的资金未达到规定比例；私募子公司管理不到位，个别产品未经备案开展业务、个别基金部分投资款被合作方挪用；存在为金融机构及其管理产品规避监管提供便利、为未备案的私募产品提供外包服务、信息隔离墙制度执行不到位等问题。

　　深圳证监局依法决定对国信证券采取出具警示函的行政监管措施。此外，2019年至2022年期间分管股票质押式回购业务的国信证券高管杜海江亦被出具警示函，因其对个别标的黑名单管理不到位、对个别标的尽职调查不充分、在业务融入方出现风险后仍多次有条件延期造成大额损失。

　　同样在4月19日晚间，因卷入中核钛白（维权）实控人违规减持案被立案调查的中信证券和海通证券相继公告称收到证监会行政处罚事先告知书。从罚没总金额来看，中核钛白实控人王泽龙、洪浩炜（王泽龙朋友）、中信中证资本、中信证券、海通证券、韩雨辰预计罚没合计2.35亿元，其中罚款总额1.57亿元，没收总额合计7753.2万元，相当于没一罚二。两家券商均表示诚恳接受处罚，并将深刻反思，认真落实整改，提升合规经营水平。

　　自今年伊始，在市场大幅波动的背景下，监管频繁出手，不断加大对违法违规行为的惩处力度。分析人士指出，从中长期来看，监管的首要考量是不断提升A股投资者的获得感与赚钱效应，不断提升A股市场的凝聚力与公信力，进而股市人气持续回归，短期乃至长期资金才能持续入市，并能持续推动A股市场的良性循环与稳健上行的趋势。