大宗产经 | 推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案发布 山东印发推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案···

宏观-政策：推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案发布

宏观-行业：山东印发推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案

双碳-政策：国家发改委发布《节能降碳中央预算内投资专项管理办法》

宏观-利率：美国劳动力市场热度不减，降息押注或再度推后

塑料-行业：印度对华塑料加工机械发起反倾销调查

农业-大豆：巴西大豆收获中期播种面积开始上调

【宏观-政策：推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案发布】

住房城乡建设部日前印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案》。方案提出，对投入使用时间长、配置水平低、运行故障率高、安全隐患突出、群众更新意愿强烈的住宅电梯，结合隐患排查或安全风险评估情况进行更新、改造或大修，更新后须满足经济适用、安全耐久、运行平稳、绿色环保和通信畅通等要求。结合推进城市更新、老旧小区改造，适应老龄化需要。

卓创资讯刘新伟分析，设备更新是两会之后热点政策，针对于设备更新国家出台一系列配套措施，主要涉及工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域，《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案》针对的是建筑和市政基础设施，包括住宅电梯更新和加装，供水、供热、污水处理、环卫和建筑施工设备更新，建筑节能改造、液化石油气充装站和城市生命线工程建设等，分类明确了更新的标准、范围条件、设备种类和工作要求等。

【宏观-行业：山东印发推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案】

到2025年，新能源汽车保有量达到300万辆以上，国三及以下非营运柴油货车基本淘汰；报废汽车规范回收拆解量达到60万辆；废旧家电回收量较2023年增长15%。

卓创资讯高恒宇分析，自3月7日国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》以来，市场一直对该方案如期落地抱有期待，进入4月之后山西、广东、山东等多地相继印发了推动大规模设备更新和消费品以旧换新的实施方案。各地区出台相应的实施方案也符合市场预期，可以缓解当前有效需求不足的问题。以山东为例，国三以下非营运柴油货车的淘汰会增加对货车的需求，而废旧汽车以及废旧家电的回收量增加不仅可以增强对废旧材料的再利用，而且居民对于汽车以及家电的更新需求也会有所增强，增加有关企业对于钢材、塑料、橡胶等原材料的需求，带动大宗商品价格上涨。

卓创资讯刘新伟分析，据不完全统计，当前山东，广东，山西等地召开专门会议推动大规模设备更新和消费品以旧换新方案落地实施。消费品换新从汽车、家电、家装、厨卫等领域出发，设备柜更新聚焦工业、农业、交通、住建、教育、文旅、医疗等领域，后续继续关注政策落实的具体措施。日前住建部已经印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案》，后续会有更多针对性政策出台，设备更新和消费品以旧换新将更快推动落地。

【双碳-政策：国家发改委发布《节能降碳中央预算内投资专项管理办法》】

4月8日，国家发改委发布《节能降碳中央预算内投资专项管理办法》。重点支持内容包括：碳达峰碳中和先进技术示范及应用项目；重点行业和重点领域节能降碳项目；循环经济助力降碳项目等。

卓创资讯赵渤文认为，通过《办法》中重点支持的内容可以看出：1.示范及应用项目，是减碳技术创新和应用的重点支持，通过示范及应用项目带动整个行业的技术进步和绿色转型；2.重点行业节能降碳，对于重点排放单位（电力、钢铁、有色、建材、石化、化工、造纸、航空等）的节能降碳改造，以及工业园区的绿色化升级、能源梯次利用等，这也提示重点排放行业的经营者抓住投资支持的机会，完成转型升级；3.对于循环经济来说，重点关注再生材料的利用，这也是近年来国内外都在关注的重要板块，对应的商品市场都将受到影响。

【宏观-利率：美国劳动力市场热度不减，降息押注或再度推后】

4月5日周五美国劳工部数据显示，3月美国非农新增就业人数超预期达到30.3万人，创下去年5月以来的最大增幅，远超21.4万人的预期中值。此外，前值由27.5万人下修至27万人，对今年1-2月的就业人数增幅合计上调了2.2万人。

卓创资讯梁曦玥分析，此次就业报告数据也显示，美国3月失业率3.8%，较前值3.9%还有所下降，也和非农新增就业人数的激增互相印证。目前，失业率持续约两年都保持在4%以内，显示劳动力市场状态还保持相对健康的水平。分行业来看，医疗、休闲和酒店业、建筑业贡献了较多就业，这也和服务业通胀粘性强、今年以来美国制造业复苏有关联。数据公布后，市场下调对美联储首次开始降息的押注，截至4月7日，CME利率观察工具显示6月首次降息概率在50.8%，而7月首次降息概率达到49%。尽管我们此前预期6月首降概率较大，但过热的数据可能会让美联储不急于降息，从而进一步推迟到三季度，并且年内降息次数很可能少于三次。较高的经济热度可能会使得大宗商品价格偏高运行，通胀压力依然较大。

【塑料-行业：印度对华塑料加工机械发起反倾销调查】

近日印度商工部发布公告称，应印度塑料机械制造商协会（Plastics Machinery Manufacturers Association ofIndia）提交的申请，对原产于或进口自中国大陆和台湾地区的塑料加工机械（Plastic Processing Machines）发起反倾销调查。本案涉及印度海关编码84771100和84779000项下的产品。本案倾销调查期为2022年10月1日至2023年9月30日（12个月），损害调查期为2020年至2021年、2021年至2022年、2022年至2023年以及本案倾销调查期。

卓创资讯刘舜心分析，印度作为目前全球塑料需求增长最快的国家之一，预计年均增长率在20%左右，对于塑料加工机械的需求规模也尤为庞大，而我国是其重要的贸易伙伴。2023年中国塑料机械出口340.24千万美元，前二位的越南、印度合计占比18.02%。上次印度对华塑料价格机械发起反倾销调查在2021年，而2022年5月，印度商工部发布公告称不对中国涉案产品征收反倾销税。印度本身正在利用中国的制造业成本和技术溢出优势促使国内终端产品的生产和出口，是两国贸易的受益方。尽管印度政府尝试通过多元化进口来源来减少对中国的进口依赖，但中国以机械制造等领域的优势作为背书，仍然是印度不可或缺的贸易伙伴。

【农业-大豆：巴西大豆收获中期播种面积开始上调】

据咨询公司农业资源巴西公司（AgResource Brazil）周一发布的一项调查显示，巴西2023/24年度大豆产量预计为1.4546亿吨，比上月预测的1.4392亿吨高出154万吨或1.07%，因为种植面积上调。农业资源公司预计巴西大豆种植面积为4516万公顷，比上次预测高出28.9万公顷，略微低于巴西国家商品供应公司（CONAB）上月估计的4517万公顷。

卓创资讯曹慧分析认为，随着巴西大豆逐渐进入收获中期，对播种面积的确定性或也有所提高。3月底至今，已有两家机构对巴西大豆播种面积较上月估计值进行上修，整体面积预估水平上调幅度对产量的影响在154万吨-430万吨，与3月USDA报告中对巴西大豆产量预估下调100万吨水平相比，这一上修幅度或将对短期巴西市场的大豆供给问题形成缓冲，并给CONAB形成了播种面积预估上调的预期。而天气方面在巴西南部和东北部存在的差异也尤为明显，这或许也是后续影响巴西大豆最终收获的关键，即在单产方面的预期偏差最终能否与播种面积上修趋势保持一致。总体来看，随着巴西大豆收获进入高峰，其在最终产量上的调整对出口预期的影响或较弱，对于远月供应形成的扰动作用不强。